未來(lái)三年中國(guó)鋰離子電池設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將呈現(xiàn)出下滑的趨勢(shì)？據(jù)研究機(jī)構(gòu)EVTank預(yù)計(jì)，隨著中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)能的逐步飽和，整個(gè)鋰離子電池行業(yè)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的狀態(tài)，大量規(guī)劃中或者建設(shè)中的項(xiàng)目停滯或延期為鋰離子電池設(shè)備市場(chǎng)帶來(lái)了較大的不確定性，到2027年鋰電設(shè)備行業(yè)將迎來(lái)反轉(zhuǎn)。
從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，上半年，新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能增速有所放緩，鋰電行業(yè)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩、國(guó)內(nèi)鋰電設(shè)備驗(yàn)收節(jié)奏放緩、下游客戶需求下降及企業(yè)降本壓力傳導(dǎo)，疊加鋰電設(shè)備行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，應(yīng)收賬款高企，上市公司們還撐得住嗎？
帶著種種疑問(wèn)，電池網(wǎng)梳理了21家鋰電設(shè)備上市公司上半年業(yè)績(jī)、發(fā)展情況以及未來(lái)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。
超432億元應(yīng)收窟窿
從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，上半年，21家鋰電設(shè)備上市公司合計(jì)營(yíng)收374.75億元，平均營(yíng)業(yè)收入17.85億元，大族激光、璞泰來(lái)、先導(dǎo)智能、贏合科技、海目星、利元亨、博眾精工7家超平均營(yíng)收。其中，大族激光、璞泰來(lái)營(yíng)收均超63億元。
從營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率來(lái)看，上半年，21家鋰電設(shè)備上市公司中，8家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，13家實(shí)現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。其中，星云股份同比增長(zhǎng)率最高，達(dá)21.04%，福能東方則同比增長(zhǎng)率下降最高，下降51.89%。
從凈利潤(rùn)來(lái)看，上半年，21家鋰電設(shè)備上市公司合計(jì)凈利潤(rùn)28.86億元，平均凈利潤(rùn)1.37億元。其中，大族激光、璞泰來(lái)、先導(dǎo)智能、贏合科技、海目星5家超平均凈利潤(rùn)，金銀河、華自科技、信宇人、星云股份、譽(yù)辰智能、科恒股份、正業(yè)科技、利元亨8家凈利潤(rùn)為負(fù)值。
從凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率來(lái)看，上半年，21家鋰電設(shè)備上市公司中，9家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，12家實(shí)現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。其中，精測(cè)電子同比增長(zhǎng)率最高，超3倍，信宇人則同比增長(zhǎng)率下降最高，近19倍。
從應(yīng)收賬款來(lái)看，21家鋰電設(shè)備上市公司合計(jì)應(yīng)收賬款432.33億元。其中應(yīng)收賬款最高的為先導(dǎo)智能，高達(dá)91.85億元，是上半年?duì)I業(yè)收入的近1.6倍，是上半年凈利潤(rùn)的超20倍。21家上市公司中，僅璞泰來(lái)、海目星、科恒股份、星光股份4家營(yíng)業(yè)收入高于應(yīng)收賬款。
從應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)率來(lái)看，21家鋰電設(shè)備上市公司中，16家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，5家實(shí)現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。其中，福能東方同比增長(zhǎng)率最高，達(dá)119.93%，科恒股份則同比增長(zhǎng)率下降最高，下降35.75%。
超432億元應(yīng)收窟窿，是上半年?duì)I業(yè)收入的1.15倍，是上半年凈利潤(rùn)的14.98倍，多少家電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)才能填補(bǔ)？設(shè)備企業(yè)還吃得消嗎？面對(duì)當(dāng)下產(chǎn)業(yè)發(fā)展難題，電池網(wǎng)注意到，已有多家企業(yè)選擇了另辟蹊徑，將盈利重心逐步轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)。
另辟蹊徑布局海外
據(jù)EVTank分析，未來(lái)幾年全球鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)將更多地依靠海外市場(chǎng)，以歐洲、美國(guó)和東南亞等為代表的海外鋰電項(xiàng)目未來(lái)幾年將迎來(lái)建設(shè)高潮，從而帶動(dòng)海外鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模的快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)海外鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模在2030年將達(dá)1266.5億元。
以統(tǒng)計(jì)的21家上市公司中，上半年凈利潤(rùn)超平均值的5家（大族激光、璞泰來(lái)、先導(dǎo)智能、贏合科技、海目星）為例，各公司在海外營(yíng)收、毛利、訂單、交付等方面均取得突破。
上半年，大族激光海外片區(qū)6.39億元，占營(yíng)業(yè)收入比重10.06%，同比增長(zhǎng)57.76%。
大族激光表示，上半年，國(guó)內(nèi)各家動(dòng)力電池及光伏廠商擴(kuò)產(chǎn)步伐均不同程度放緩。其中，鋰電設(shè)備行業(yè)的增長(zhǎng)重點(diǎn)逐步由國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)向海外，公司持續(xù)推進(jìn)與寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、欣旺達(dá)、海辰儲(chǔ)能、蜂巢能源等行業(yè)主流客戶的合作，積極參與到大客戶出海的進(jìn)程中，抓住新能源市場(chǎng)發(fā)展的全球化發(fā)展機(jī)遇。
璞泰來(lái)在年報(bào)中分析，當(dāng)前，鋰離子電池設(shè)備行業(yè)面臨較大的需求結(jié)構(gòu)變化，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因需求增速放緩而階段性縮減資本性開(kāi)支，但海外市場(chǎng)正逐步加速產(chǎn)能布局。為持續(xù)強(qiáng)化國(guó)際市場(chǎng)，公司以歐洲嘉拓為中心開(kāi)拓歐洲市場(chǎng)，并同步組建了北美市場(chǎng)和東南亞市場(chǎng)的專業(yè)銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)，目前已在海外訂單上取得良好成效。
上半年，璞泰來(lái)為歐洲頭部客戶制造的寬幅涂布設(shè)備已順利發(fā)貨，標(biāo)志著公司憑借高品質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，再次贏得海外客戶的認(rèn)可與信賴。目前，公司已向瑞典、德國(guó)、法國(guó)、印度等海外客戶提供相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，積累了豐富的海外交付經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)，公司將持續(xù)擴(kuò)展渠道建設(shè)，為拓展海外市場(chǎng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
上半年，先導(dǎo)智能整體訂單維持良好態(tài)勢(shì)，其中海外訂單表現(xiàn)亮眼，海外業(yè)務(wù)增速和占比均進(jìn)一步提升，公司海外業(yè)務(wù)收入達(dá)到10.95億元，同比增加159.56%，收入占比提升至19.03%，毛利率提升至39.47%。
上半年，先導(dǎo)智能持續(xù)拓展海外優(yōu)質(zhì)客戶，并積極配合國(guó)內(nèi)頭部客戶的出海戰(zhàn)略，持續(xù)優(yōu)化全球網(wǎng)絡(luò)和資源配置，在德國(guó)建設(shè)并啟用首個(gè)歐洲物流中心倉(cāng)，通過(guò)歐洲物流中心倉(cāng)配備的先進(jìn)技術(shù)及全球化服務(wù)體系，公司將為歐洲客戶帶來(lái)“更短交貨時(shí)間、更快運(yùn)輸效率”的一流服務(wù)體驗(yàn)，為客戶實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定高效投產(chǎn)保駕護(hù)航。上半年，公司先后與法國(guó)Tiamat公司達(dá)成了鈉離子電池相關(guān)方面的合作，與美國(guó)ABF簽署全球戰(zhàn)略合作提供總目標(biāo)為20GWh的鋰電池智慧產(chǎn)線，助力了澳大利亞Fortescue首個(gè)氫能自動(dòng)化電解槽工廠成功投產(chǎn)。
上半年，贏合科技境外地區(qū)營(yíng)業(yè)收入16.79億元，同比增長(zhǎng)11.87%，毛利率51.82%，毛利率同比增長(zhǎng)率為11.42%。
贏合科技是國(guó)內(nèi)率先“走出去”，直接獲得海外客戶訂單的國(guó)內(nèi)鋰電設(shè)備公司之一，公司產(chǎn)品已經(jīng)出口到德國(guó)、韓國(guó)、法國(guó)等多個(gè)國(guó)家，向世界展現(xiàn)了強(qiáng)勁的中國(guó)“智造”力量。公司核心產(chǎn)品已供應(yīng)包括LG新能源、德國(guó)大眾等海外一流電池企業(yè)及車(chē)企。
海目星對(duì)外踐行全球化戰(zhàn)略，積極拓展海外市場(chǎng)。上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.95億元，比去年同期上升11.58%。截止到半年報(bào)披露日，公司鋰電業(yè)務(wù)海外新增訂單同比增長(zhǎng)14倍以上。
為抓住鋰電出海的機(jī)遇，海目星一方面通過(guò)與國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)合作、與日韓系電池企業(yè)合作以及為海外客戶提供一體化設(shè)備解決方案的“三步走”策略，穩(wěn)健推進(jìn)海外市場(chǎng)拓展；另一方面加速在海外進(jìn)行戰(zhàn)略布局。2024年上半年，公司新成立德國(guó)、瑞士子公司；海外認(rèn)證方面，公司產(chǎn)品激光鉆孔機(jī)、激光模切機(jī)、激光清洗機(jī)通過(guò)歐盟CE認(rèn)證，裝配段、干燥段產(chǎn)線整線通過(guò)美國(guó)UL認(rèn)證測(cè)試、貼標(biāo)；訂單和交付方面，激光模切機(jī)出貨印度，并且公司在海外的布局收獲了階段性成果，中標(biāo)并簽約海外新能源相關(guān)頭部客戶的訂單。
跑贏內(nèi)卷?yè)Q道超車(chē)
除了布局海外市場(chǎng)外，有些公司正積極探索新的突破口，開(kāi)啟“換道超車(chē)”模式。
電池網(wǎng)注意到，近日，鋰電池智能裝備生產(chǎn)商譽(yù)辰智能宣布準(zhǔn)備將業(yè)務(wù)拓展到應(yīng)用端。
9月5日，譽(yù)辰智能公告，公司與自然人張華、侯憲魯簽署《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，交易完成后，譽(yù)辰智能以1.5億元獲得嘉洋電池60%的股權(quán)并取得其控制權(quán)。資料顯示，譽(yù)辰智能主營(yíng)業(yè)務(wù)為非標(biāo)自動(dòng)化智能裝配設(shè)備、測(cè)試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。嘉洋電池是一家專業(yè)從事高性能綠色環(huán)保鋰離子充電電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的綜合性中日合資企業(yè)。
譽(yù)辰智能表示，本次收購(gòu)助力公司深入拓展3C消費(fèi)類電子領(lǐng)域業(yè)務(wù)，在智能家居、智能穿戴、手持類終端等多方面豐富公司消費(fèi)類電子產(chǎn)品體系，促進(jìn)公司的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，豐富公司的產(chǎn)品線，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈，為應(yīng)對(duì)未來(lái)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，部分設(shè)備公司選擇以多領(lǐng)域技術(shù)布局為突破口。
據(jù)EVTank分析，部分鋰電設(shè)備企業(yè)也開(kāi)始積極拓展到氫能、燃料電池、半導(dǎo)體、光伏和醫(yī)療等領(lǐng)域，最大限度地減少單一鋰電行業(yè)波動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
此外，EVTank還指出，隨著大圓柱電池、（半）固態(tài)電池、新型復(fù)合集流體材料、全極耳、干法電極等新技術(shù)和新工藝的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，將會(huì)催生新的設(shè)備需求。
以今年備受市場(chǎng)關(guān)注的固態(tài)電池為例，受益于政府資金大力扶持、社會(huì)資本大規(guī)模投資以及車(chē)企大規(guī)模裝車(chē)推動(dòng)，EVTank預(yù)計(jì)全固態(tài)電池的量產(chǎn)時(shí)間或?qū)⑻崆爸?027年，到2030年全球固態(tài)（含半固態(tài)）電池的出貨量將達(dá)到614.1GWh，在整體鋰電池中的滲透率預(yù)計(jì)在10%左右。
電池網(wǎng)通過(guò)梳理21家鋰電設(shè)備上市公司注意到，福能東方、逸飛激光、信宇人、海目星、先導(dǎo)智能、利元亨、璞泰來(lái)7家上市公司已宣布向固態(tài)電池設(shè)備領(lǐng)域拓展，部分已收獲訂單，并已完成設(shè)備交付。
以舊換新迎政策利好
近年來(lái)，電池新能源產(chǎn)業(yè)越來(lái)越卷，為支持產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)出臺(tái)了一系列政策，其中，新版鋰電池行業(yè)規(guī)范條件征求意見(jiàn)，對(duì)產(chǎn)品性能要求進(jìn)一步提高，但制造環(huán)節(jié)光符合規(guī)范條件已經(jīng)不夠，還得看技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。而鋰電池技術(shù)的發(fā)展和提升，也離不開(kāi)上游電池設(shè)備行業(yè)的支持。
今年3月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，對(duì)“兩新”工作進(jìn)行了全面系統(tǒng)部署。
4月，工信部等七部門(mén)發(fā)布關(guān)于印發(fā)《推動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》的通知中指出，針對(duì)航空、光伏、動(dòng)力電池、生物發(fā)酵等生產(chǎn)設(shè)備整體處于中高水平的行業(yè)，鼓勵(lì)企業(yè)更新一批高技術(shù)、高效率、高可靠性的先進(jìn)設(shè)備。重點(diǎn)動(dòng)力電池行業(yè)生產(chǎn)設(shè)備向高精度、高速度、高可靠性升級(jí)，重點(diǎn)更新超聲波焊接機(jī)、激光焊接機(jī)、注液機(jī)、分容柜等設(shè)備。
7月，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部等四部門(mén)發(fā)布《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》，統(tǒng)籌安排3000億元左右超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金，加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。
以舊換新政策不斷升級(jí)，政策利好釋放給鋰電池生產(chǎn)設(shè)備商也帶來(lái)新一波發(fā)展機(jī)遇。
鋰電設(shè)備的使用壽命大約在5-10年，前期銷(xiāo)售的設(shè)備將陸續(xù)進(jìn)行更新?lián)Q代，同時(shí)電池新能源產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展向好，產(chǎn)量增加也必然帶動(dòng)設(shè)備需求增加，另一方面，客戶端，設(shè)備技術(shù)迭代速度要比實(shí)際設(shè)計(jì)壽命快得多，改造設(shè)備正逐漸成為新的重大增長(zhǎng)點(diǎn)。
在政策和市場(chǎng)雙重刺激下，鋰電設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展也充滿挑戰(zhàn)與機(jī)遇，上市公司虧損和負(fù)增長(zhǎng)頻現(xiàn)，應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng)，同時(shí)，隨著下游應(yīng)用市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品性能要求不斷提升，智能裝備將持續(xù)進(jìn)階，鋰電設(shè)備前景廣闊。